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有価証券投資と持分法

Investments in Debt and Equity Securities
FAR有価証券投資読む時間 約10分 ／ 2026年試験範囲
この記事のポイント① 債券は 満期保有held-to-maturity・売買目的trading・売却可能available-for-sale の3つに分類する
② 株式は原則として公正価値で測り、変動は当期純利益に入れる
③ 重要な影響力（目安20〜50%）がある株式は 持分法equity method で処理する

1債券の3つの分類

Debt securities
分類測定評価差額の行き先
満期保有
Held-to-maturity (HTM)		償却原価（amortized cost）なし（時価で測らない）
売買目的
Trading		公正価値（fair value）当期純利益（net income）
売却可能
Available-for-sale (AFS)		公正価値その他の包括利益（other comprehensive income: OCI）

売却可能の債券を売ったときは、OCIにたまっていた評価差額を当期純利益に移します（組替調整reclassification adjustment）。

2株式への投資

Equity securities
持っている割合の目安影響力処理
20%未満重要な影響力なし公正価値で測り、変動は当期純利益（fair value through net income）
20〜50%重要な影響力（significant influence）持分法（equity method）
50%超支配（control）連結（consolidation）（BARの範囲）
今の基準では、株式を「売却可能」に分類することはできません。売却可能の分類は債券だけです。
英語で読む
Under the equity method, the investor recognizes its share of the investee's net income and reduces the investment for dividends received.
持分法では、投資先の純利益のうち自社の持分を利益として計上し、受け取った配当の分だけ投資の金額を減らす。

3設例：持分法

Example: equity method
設例 Example
A company buys 30% of an investee for $300,000. The investee reports net income of $100,000 and pays dividends of $40,000.
投資先の株式30%を $300,000 で取得。投資先の当期純利益は $100,000、配当の支払いは $40,000。
Dr Investment in investee30,000
Cr Equity in earnings of investee30,000
Dr Cash12,000
Cr Investment in investee12,000
取得原価（cost）300,000
＋ 利益の持分 100,000 × 30%＋30,000
− 受取配当 40,000 × 30%−12,000
期末の投資の金額318,000

持分法では、受け取った配当は収益にならず、投資の金額を減らします（すでに利益の持分として計上しているため）。

4この記事の英単語

Key terms
held-to-maturity (HTM)
満期保有
trading securities
売買目的有価証券
available-for-sale (AFS)
売却可能
amortized cost
償却原価
other comprehensive income (OCI)
その他の包括利益
significant influence
重要な影響力
equity method
持分法
investee
投資先

→ 発音・例文は「USCPA英単語」ページと、単語帳『Before USCPA』で確認できます。

5確認問題

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FASB ASC 320・321・323（Investments）の考え方を、本サイトが日本語で要約・解説したものです。英文・設例・問題は本サイトが作成したもので、基準の原文ではありません。