棚卸資産（FIFO・LIFO・平均法）
Inventory: FIFO, LIFO and Weighted Average
この記事のポイント① 売上原価と期末の棚卸資産は、原価の流れの仮定cost flow assumption によって変わる
② 物価が上がっているとき、先入先出法FIFO は利益が大きく、後入先出法LIFO は利益が小さい
③ 期末の評価は、FIFO・平均法なら 低価法（正味実現可能価額）lower of cost and net realizable value、LIFOなら 低価法（市場価格）lower of cost or market
② 物価が上がっているとき、先入先出法FIFO は利益が大きく、後入先出法LIFO は利益が小さい
③ 期末の評価は、FIFO・平均法なら 低価法（正味実現可能価額）lower of cost and net realizable value、LIFOなら 低価法（市場価格）lower of cost or market
13つの方法
Three cost flow assumptions
| 方法 | 考え方 | IFRS |
|---|---|---|
| 先入先出法 FIFO: first-in, first-out | 先に仕入れたものから先に売れたとみなす | 使える |
| 後入先出法 LIFO: last-in, first-out | 後に仕入れたものから先に売れたとみなす | 使えない |
| 平均法 Weighted average | 平均の単価で売上原価と期末残高を計算する | 使える |
2設例：3つの方法を比べる
Example
設例 Example
Beginning inventory: 100 units at $10. Purchases: 200 units at $12, then 100 units at $15. Units sold: 250. (Periodic system)
期首 100個 × $10、仕入 200個 × $12、その後 100個 × $15。販売 250個。（棚卸計算法）
| 方法 | 売上原価 COGS | 期末棚卸資産 Ending inventory |
|---|---|---|
| FIFO（100×10 ＋ 150×12） | 2,800 | 2,100 |
| LIFO（100×15 ＋ 150×12） | 3,300 | 1,600 |
| 平均法（単価 4,900 ÷ 400 ＝ 12.25） | 3,062.50 | 1,837.50 |
仕入単価が上がっている（$10 → $12 → $15）ので、LIFOは新しい高い原価が売上原価になり、利益が小さくなります。FIFOは期末の棚卸資産が新しい原価に近く、貸借対照表の金額が現在の価格に近くなります。
英語で読む
In a period of rising prices, LIFO results in higher cost of goods sold and lower net income than FIFO.
物価が上がっている期間は、LIFOの方がFIFOより売上原価が大きく、純利益が小さくなる。
3期末の評価：低価法
Lower of cost and NRV / LCM
| 使っている方法 | 評価の方法 |
|---|---|
| FIFO・平均法など | 原価と 正味実現可能価額net realizable value のいずれか低い方 正味実現可能価額 ＝ 見込みの売価 − 完成・販売にかかる費用 |
| LIFO・売価還元法 | 原価と 市場価格market のいずれか低い方 市場価格 ＝ 再調達原価。ただし上限は正味実現可能価額、下限は正味実現可能価額 − 通常の利益 |
試験でよく問われるところ
・評価を下げた後に価格が戻っても、US GAAPでは評価の戻し入れはしない（IFRSでは戻し入れる）
・税務でLIFOを使う会社は、財務報告でもLIFOを使う必要がある（LIFO適合ルールLIFO conformity rule）
・税務でLIFOを使う会社は、財務報告でもLIFOを使う必要がある（LIFO適合ルールLIFO conformity rule）
4この記事の英単語
Key terms
cost of goods sold (COGS)
売上原価
ending inventory
期末棚卸資産
FIFO (first-in, first-out)
先入先出法
LIFO (last-in, first-out)
後入先出法
weighted average
平均法
periodic system
棚卸計算法
perpetual system
継続記録法
net realizable value
正味実現可能価額
lower of cost or market
低価法（市場価格）
→ 発音・例文は「USCPA英単語」ページと、単語帳『Before USCPA』で確認できます。
5確認問題
Practice questions — 本試験と同じく英語で解いてみよう
FASB ASC 330（Inventory）の考え方を、本サイトが日本語で要約・解説したものです。英文・設例・問題は本サイトが作成したもので、基準の原文ではありません。